Le portefeuille permanent de Harry Browne : mise en pratique !

Le portefeuille permanent de Harry Browne : mise en pratique !

Comment mettre le portefeuille permament de Harry Browne en pratique ?

Comme évoqué, dans un précédent post - https://investisseur-intelligent.fr/blogs/sebastien-campredons-blog-enseignement/le-portefeuille-permanent-de-harry-browne - ce portefeuille est composé de :

25% d'actions : permet de capturer la croissance des actions en période de prospérité
25% d'obligations : permet de se protéger de la déflation
25% d'or : permet de se protéger contre  l'inflation

25% de cash : permet de se protéger des périodes de récession et  de la baisse des marchés

Nous allons voir i) Quel ETF choisir, ii) A quel moment rééquilibrer le portefeuille ? et iii) Les performances sur 15 ans, 10 ans et 5 ans

 

i) - Quels ETF choisir ? Ci-dessous vous avez pour chaque sous-portefeuille l'ETF adéquat :

 

- Pour les 25% d'actions : l'ETF adéquate est le iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc). Code Isin : IE00B5BMR087
Vous retrouverez cet ETF sur Boursorama via ce lien  : https://www.boursorama.com/bourse/trackers/cours/1rACSPX/ .
        
 
 
 
 
- Pour les 25% d'obligations :  l'ETF adéquate est le iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc).                                    Code Isin : IE00BFM6TC58
Vous retrouverez cet ETF sur Boursorama via ce lien : https://www.boursorama.com/bourse/trackers/cours/1uDTLA.L/ .
         
 
 
 
 
 
- Pour les 25% d'or : l'ETF adéquate est le iShares Physical Gold ETC. Code Isin : IE00B4ND3602
Vous retrouverez cet ETF sur Boursorama via ce lien : https://www.boursorama.com/cours/1uIGLN.L/
                 
 

- Pour les 25% de cash :  l'ETF adéquate est le iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc). Code Isin : IE00BGSF1X88           Vous retrouverez cet ETF sur Boursorama via ce lien : https://www.boursorama.com/bourse/trackers/cours/1uIB01.L/

 

ii) - A quel moment rééquilibrer le portefeuille ?

Il y a plusieurs stratégies pour rééquilibrer son portefeuille permanent.

- Soit on peut le faire à intervalle régulier tous les ans ou tous les 3 ans. Et ainsi vous faites le rééquilibrage des positions pour que chaque sous portefeuille pèse 25% du portefeuille total.

- Soit on peut faire le rééquilibrage à partir d'une tolérance de 5, 10 ou 15%. C'est à dire, si vous opter pour une tolérance de 10%, vous allez rééquilibrer votre portefeuille si un des actifs a une pondération de 35% ou 15% (soit une variation de + ou - 10 par rapport à la pondération initiale de 25%). C'est lorsque un des actifs atteint une pondération de 35 ou 15% que vous allez faire le rééquilibrage.

Maintenant, vous savez tout pour mettre en place le portefeuille permanent de Harry Browne.

 

iii) Les performances sur 15 ans, 10 ans et 5 ans :

 

La performance avec un investissement de 10 000 euros sur la période avril 2007 à avril 2022 (15 ans) :

 
Amount invested Net asset value Compound annual growth rate Standard deviation Sharpe ratio
€10,000 €31,976 8,10% 9,00% 0,84
 
 

 

La performance avec un investissement de 10 000 euros sur la période avril 2012 à avril 2022 (10 ans) :

 
Amount invested Net asset value Compound annual growth rate Standard deviation Sharpe ratio
€10,000 €20,411 7,46% 8,10% 0,95
 

 

 La performance avec un investissement de 10 000 euros sur la période avril 2017 à avril 2022 (5 ans) :

 
Amount invested Net asset value Compound annual growth rate Standard deviation Sharpe ratio
€10,000 €14,430 7,74% 6,22% 1,28
 
 
 
      
(Source : https://backtest.curvo.eu/ - Aller sur le portefeuille permanent de Harry Browne)
 
 
 
 
 

 

                                                        AVERTISSEMENT 

Les opinions et le contenu partagés dans ce blog sont uniquement informatifs et éducatifs et ne doivent pas être interprétés comme une recommandation d'achat, de vente ou de tout autre type d'opération d'investissement, ou de demande de transactions ou de clients.

Les performances passées des stratégies ou des actifs exposés peuvent ne pas se poursuivre ou être incohérentes, et les actions ou obligations peuvent ne pas se comporter comme décrit.

Les informations contenues dans ce blog sont considérées comme adéquates, mais personne ne doit agir sur les informations qu'il contient. Il n'est pas recommandé à quiconque d'agir sur des informations d'investissement sans consulter au préalable un conseiller en investissement quant à l'adéquation de ces investissements à sa situation personnelle.

 

 

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